Parmjit Parmar, un 55enne di origine indiana del New Jersey, è stato condannato a cinque anni di carcere, seguiti da tre anni di rilascio controllato e al pagamento di 125 milioni di dollari per il suo coinvolgimento in una cospirazione su larga scala per frodare gli investitori, in relazione all’acquisto o alla vendita dei titoli della società. Parmar, noto anche come Paul Parmer, si period dichiarato colpevole nel 2025.Secondo i documenti del tribunale, la frode è stata condotta tra maggio 2015 e settembre 2017. Parmar e i suoi cospiratori, tra cui Sotirios Zaharis, alias “Sam Zaharis”, e Ravi Chivukula, hanno orchestrato un piano elaborato per frodare una società di investimento privata e altri per centinaia di milioni di dollari in relazione al finanziamento di una transazione per privatizzare una società di servizi sanitari quotata pubblicamente sul mercato di investimento alternativo della Borsa di Londra.Per finanziare l’operazione, la società di investimento privata ha stanziato circa 82,5 milioni di dollari e un consorzio di istituzioni finanziarie ha stanziato altri 130 milioni di dollari, per un totale di circa 212,5 milioni di dollari. I cospiratori hanno utilizzato metodi fraudolenti per gonfiare gravemente il valore dell’azienda e indurre gli altri a credere che valesse sostanzialmente di più del suo valore reale.Parmar e i cospiratori cercarono di raccogliere decine di milioni di dollari sui mercati pubblici, presumibilmente per finanziare le acquisizioni della società di varie filiali operative. In realtà, alcune di queste entità non esistevano o ricevevano solo una frazione del reddito operativo loro attribuito. I documenti del tribunale affermano che i cospiratori incanalavano i proventi di queste offerte secondarie attraverso conti bancari da loro controllati e utilizzavano il denaro per una serie di scopi che non avevano nulla a che fare con l’acquisizione dei presunti obiettivi. I cospiratori hanno fatto di tutto per far sembrare che questi fondi fossero entrate, inventando clienti fasulli e alterando gli estratti conto per far sembrare che i fondi provenissero dai clienti.Parmar e i suoi cospiratori hanno anche falsificato e fabbricato documenti bancari di entità controllate al superb di generare un quadro falso dei flussi di reddito e hanno fornito false dichiarazioni e omissioni materiali alla società di investimento privata e advert altri, ha affermato la corte.Le azioni di Parmar e dei suoi cospiratori hanno indotto le vittime a valutare la società più di 300 milioni di dollari allo scopo di finanziare la transazione per privatizzare la società. Il piano è stato scoperto nel settembre 2017, quando Parmar e i suoi cospiratori si sono dimessi dalle loro posizioni nella società o sono stati licenziati. Il 16 marzo 2018, la società e numerose delle sue entità affiliate hanno dichiarato fallimento, attribuendo il fallimento finanziario della società, in gran parte, allo schema di frode.
