Il CEO di Amazon prende di mira Nvidia, Intel, Starlink e altro ancora nella lettera annuale agli azionisti

Il CEO di Amazon, Andy Jassy lettera annuale degli azionisti si legge qualcosa come una traccia diss di Kendrick Lamar, se il rapper fosse un amministratore delegato che parla in termini aziendali e non un poetico musicista vincitore del premio Pulitzer.

Ciò significa che devi conoscere la storia per capire tutti i concorrenti a cui Jassy prende di mira, insieme a simpatiche storie personali sul suo sogno irrealizzato di diventare un giornalista sportivo e guardare le partite di hockey con suo padre.

Naturalmente Jassy non lancia direttamente il guanto di sfida. Adotta un approccio più sfumato. Advert esempio, nella sua sfida a Nvidia, scrive: “Abbiamo una forte partnership con NVIDIA, avremo sempre clienti che sceglieranno di utilizzare NVIDIA” e supporteremo sempre questi chip nel suo cloud.

Ma cube anche: “Praticamente tutta l’intelligenza artificiale finora è stata realizzata su chip NVIDIA, ma è iniziato un nuovo cambiamento”. I clienti AWS, afferma, “vogliono un migliore rapporto qualità-prezzo”, intendendo i chip AI Trainium di Amazon.

Jassy afferma che la domanda per questo chip è così elevata che la capacità del nuovo chip, Trainium3, è quasi esaurita. Sorprendentemente, afferma che anche la capacità è quasi esaurita per Trainium4, che manca ancora 18 mesi per essere disponibile.

Ciò significa che Trainium ha raggiunto un tasso di entrate annuali di 20 miliardi di dollari. Ma se Amazon fosse un produttore di chip che vendesse i suoi prodotti advert altri, sarebbe a 50 miliardi di dollari ARR, ipotizza.

Certo, Nvidia ha realizzato entrate effettive per 215,9 miliardi di dollari l’anno scorso. Nvidia potrebbe non tremare ancora. Tuttavia, Jassy presenta Trainium come un formidabile promettente.

Anche Jassy non ha risparmiato Intel. Sottolinea che la CPU Graviton di AWS, un concorrente dell’architettura Intel x86, “è ora ampiamente utilizzata dal 98% dei 1.000 principali clienti EC2”, ovvero alcune delle più grandi aziende del mondo. Due aziende hanno addirittura chiesto di “comprare”. Tutto della nostra capacità di istanza Graviton nel 2026″, scrive (sottolinea il suo). “Non possiamo accettare queste richieste date le esigenze di altri clienti, ma questo dà un’concept della domanda.”

Ha promesso che anche il concorrente Starlink di Amazon, Amazon Leo, il cui lancio è previsto per la metà del 2026, sta già avendo successo. Ha vinto contratti con Delta Airways, AT&T, Vodafone, Nationwide Broadband Community australiano, NASA, tra gli altri.

È interessante notare che ha anche detto che Amazon potrebbe prendere in considerazione la vendita di robotica un giorno. Potrebbe trasformare tutti i dati del suo milione di robotic di magazzino in “soluzioni robotiche” per usi industriali e consumatori, ha scritto. Esiste un umanoide amazzonico nel nostro futuro? Vedremo. Ha parlato anche di altre attività di Amazon, come la consegna in giornata, i generi alimentari e i droni.

Ma soprattutto, Jassy ha cercato di difendere le centinaia di miliardi di dollari di spese in conto capitale che ha impegnato. A febbraio, ha annunciato prevede di spendere 200 miliardi di dollari in capex nel 2026principalmente costruendo information middle AWS. Questo è più di qualsiasi altra grande azienda tecnologica, che sta spendendo molto in capex. La presentazione di Jassy agli azionisti ha senso considerando che le azioni di Amazon sono crollate sotto i 200 dollari per azione e non si sono riprese.

“Non investiremo circa 200 miliardi di dollari in capex nel 2026 per intuizione”, ha scritto, usando come esempio il fatto che il suo accordo con OpenAI prevedeva che il produttore di modelli si impegnasse a spendere 100 miliardi di dollari su AWS. Naturalmente c’è chi dubbio che OpenAI manterrà tutte le sue promesse di spesa.

Facendo un cenno a ciò, Jassy insiste sul fatto che, oltre a OpenAI, “ci sono molti altri accordi con i clienti completati (e non annunciati) o in fase di elaborazione”, in fila per acquistare la capacità di AWS.

Dovremo aspettare e vedere. Coloro che causano una bolla non sono mai quelli che vedono (o ammettono) la sua esistenza. “Ho seguito il dibattito pubblico sulla questione se questa tecnologia sia sovrastimata, se siamo in ‘una bolla.'” Ma dichiara in questa lettera che, almeno per Amazon, non è così.