La scorsa settimana i legislatori dello stato di Washington hanno approvato quella che è conosciuta come la “tassa sui milionari”, un cambiamento fondamentale per uno stato che è stato a lungo una destinazione fiscalmente favorevole per imprenditori e redditi elevati.
GeekWire ha parlato con esperti legali e consulenti patrimoniali per saperne di più su come la tassa potrebbe avere un impatto su numerous persone nell’ecosistema tecnologico di Washington. Ecco cosa abbiamo imparato.
[Editor’s Note: This article is intended to provide general information and should not be relied on as legal or tax guidance. Readers should consult their own legal and tax advisors about their individual circumstances.]
Cosa fa la tassa?
SB6346 impone un’imposta del 9,9% sul reddito imponibile di Washington superiore a 1 milione di dollari. Entrerà in vigore il 1° gennaio 2028, se sopravviverà a una battaglia legale quasi certa. Washington è stato uno dei pochi stati senza un’ampia imposta sul reddito personale, basandosi invece sulle imposte sulle vendite, sulla proprietà e sulle imprese.
Quante persone colpisce?
Si stima che la tassa colpisca da 20.000 a 30.000 famiglie di Washington, ovvero meno dell’1% del totale dello stato. Si aggiunge all’imposta sulle plusvalenze di Washington entrata in vigore nel 2022.
Le persone se ne stanno già andando per questo?
“Non c’è dubbio che gli abitanti di Washington se ne stanno andando e citano le tasse come motivazione principale”, ha detto Steven Schindlertitolare presso Everbridge Legislation Group, che fornisce consulenza ai clienti in materia di pianificazione fiduciaria e patrimoniale. Ha aggiunto: “Difficile dire se si tratti di una grandezza che verrà registrata sul radar economico in generale”.
Marco BarrosCEO di lunga information della startup Second di Seattle, disse la settimana scorsa trasferirà la sua azienda nel Wyoming.
Ma Madhu Singhresponsabile legale del Foundry Legislation Group che lavora a stretto contatto con le aziende dell’space di Seattle, ha affermato di non aver riscontrato alcun rallentamento nell’attività di avvio. “Ogni giorno parlo con nuovi fondatori, avvio nuove società, costruisco cose”, ha detto.
Singh ha affermato che l’imposta potrebbe essere un fattore più importante nelle negoziazioni sui compensi, poiché i fondatori e i dipendenti valutano lo stipendio rispetto al capitale proprio e pensano più attentamente a quando il reddito viene riconosciuto.
Come colpirebbe un lavoratore tecnologico con le RSU?
Un dipendente di Amazon o Microsoft con un ampio pacchetto retributivo – stipendio base più unità azionarie limitate, o RSU – potrebbe trovarsi al di sopra della soglia di reddito familiare di 1 milione di dollari in un anno di maturazione forte. Quando le RSU maturano, story reddito appare su un W-2 e confluisce direttamente nel reddito lordo rettificato federale nell’anno di maturazione, rendendolo soggetto alla nuova imposta.
Per alcuni dipendenti con opzioni anziché RSU, la information di inizio del 2028 potrebbe creare più spazio per le decisioni sulla tempistica in merito al momento in cui verrà riconosciuto il reddito, ha affermato Tim Steffendirettore della pianificazione avanzata presso Baird.
La detrazione commonplace di 1 milione di dollari verrà adeguata all’inflazione, a partire dalle tasse dovute nel 2030.
Che dire di una coppia sposata in cui entrambi i associate lavorano nel settore tecnologico?
La soglia di 1 milione di dollari si applica effettivamente a livello familiare per le coppie sposate e i conviventi registrati. Due persone che guadagnano 600.000 dollari ciascuna – individualmente al di sotto della soglia – si troverebbero advert affrontare un reddito familiare complessivo di 1,2 milioni di dollari, inserendo 200.000 dollari nella fascia imponibile e generando una fattura statale di circa 20.000 dollari, assumendo senza altri aggiustamenti o detrazioni.
Avvocato di avvio di Seattle Joe Wallinche si è opposto al disegno di legge e ha testimoniato contro la legislazione correlata durante la sessione, chiamato è “un vero problema per le coppie di professionisti a doppio reddito, i dirigenti tecnologici e gli imprenditori a Washington”.
Cosa succede quando il fondatore di una startup ottiene una grande uscita?
Un fondatore trascorre anni costruendo con uno stipendio modesto e poi vende la propria azienda per una grande uscita. Loro – e potenzialmente i loro colleghi – dovranno pagare la nuova tassa sui milionari?
C’è una variabile critica: se le loro azioni si qualificano come azioni qualificate per piccole imprese, o QSBS, ai sensi della sezione 1202 del codice fiscale federale.
QSBS è un incentivo federale di lunga information progettato per premiare il rischio di avviare e finanziare giovani imprese. I fondatori, i primi dipendenti e gli investitori possono escludere fino al 100% delle plusvalenze ammissibili dalle imposte federali sulle plusvalenze se soddisfano requisiti rigorosi, tra cui il possesso di azioni per almeno cinque anni e il rispetto dei limiti patrimoniali federali della società al momento dell’emissione delle azioni. L’esclusione è generalmente limitata al massimo tra 15 milioni di dollari o 10 volte la base rettificata del contribuente in azioni, per le azioni emesse dopo il 4 luglio 2025.
Poiché l’SB 6346 inizia il suo calcolo dal reddito lordo rettificato federale – i guadagni esclusi a livello federale non entrano mai nella base imponibile statale – un fondatore che si qualifica per l’esclusione QSBS non dovrebbe nemmeno essere tenuto a pagare la nuova tassa di Washington su tali guadagni.
“La conclusione per i fondatori che vendono azioni: se vendi QSBS e il guadagno è escluso ai sensi della Sezione 1202, quel guadagno non dovrebbe essere soggetto alla tassa sui milionari di Washington”, ha scritto Wallin nel suo articolo del blog sulla nuova tassa.
La protezione QSBS potrebbe scomparire?
SB6229un disegno di legge proposto a Washington che avrebbe eliminato le protezioni QSBS a livello statale, non è riuscito a portare avanti questa sessione.
“Sarebbe stato un cambiamento politico potenzialmente enorme e consequenziale che avrebbe forse accelerato il trasferimento dei fondatori e dei proprietari di aziende prima della tassa sui milionari”, ha detto Schindler.
Un disegno di legge simile relativo a QSBS è stato fatto passare in Oregon il mese scorsodisegno critica da chief tecnologici e investitori.
Che dire degli angel investor e dei VC?
Per gli investitori, la questione QSBS è altrettanto cruciale. Gli investimenti in società C qualificate detenute per almeno cinque anni e che soddisfano i requisiti della Sezione 1202 dovrebbero produrre guadagni che rimangono al di fuori della base imponibile di Washington. Ma gli investimenti in società a responsabilità limitata, partnership o società di capitali che non soddisfano tali requisiti sono una storia diversa.
“Ciò rende l’analisi di qualificazione QSBS ancora più importante per gli angel investor con sede a Washington”, ha affermato Wallin.
In che modo l’imposta incide sugli imprenditori di passaggio?
La nuova tassa è tecnicamente un’imposta sul reddito individuale, ma per i proprietari di società a responsabilità limitata, società di persone, società di persone e imprese individuali, il reddito dell’impresa confluisce direttamente nelle dichiarazioni dei redditi personali. Se la loro quota di reddito d’impresa, combinata con altri redditi imponibili di Washington, li spinge al di sopra della soglia, potrebbero dover pagare.
Quanto dipende dalla struttura e dalla proprietà. Steffen ha offerto un esempio: tre soci alla pari in un’azienda che genera 10 milioni di dollari di profitto annuo avrebbero riportato ciascuno un reddito di circa 3,3 milioni di dollari, ben al di sopra della soglia. Venti associate paritari nella stessa attività riporterebbero ciascuno $ 500.000, ben al di sotto di story cifra.
Una ruga: anche se l’impresa trattiene la liquidità e non la distribuisce, il reddito resta comunque imponibile a carico del proprietario. “Viene spesso definito reddito fantasma”, ha detto Steffen. “È un reddito su cui devi pagare le tasse, ma in realtà non hai visto i soldi.”
SB 6346 crea inoltre un’elezione fiscale pass-through per le entità, offrendo advert alcune aziende di Washington un nuovo modo di pagare l’imposta a livello di entità anziché esclusivamente tramite i singoli proprietari. In alcuni casi, ciò potrebbe consentire agli imprenditori di detrarre le tasse statali pagate a livello federale, anche se il vantaggio varierebbe a seconda della situazione fiscale di ciascun proprietario.
La tassa prevede agevolazioni per le piccole imprese?
La legislazione aumenta la soglia annuale di presentazione della dichiarazione dei redditi B&O da $ 125.000 a $ 250.000. Aumenta inoltre il credito B&O per le piccole imprese – l’importo varia a seconda del tipo di attività – alleggerendo il carico fiscale per alcune imprese più piccole.
Per gli imprenditori soggetti a entrambe le imposte, il disegno di legge prevede anche un credito per alcune imposte B&O e di pubblica utilità rispetto alla nuova imposta sul reddito.
Che dire dei fondatori con grandi uscite non QSBS?
Per i fondatori con grandi uscite non QSBS, il quadro è più complicato. Washington ha un’imposta sulle plusvalenze del 7% sui profitti superiori a una soglia di detrazione commonplace (attualmente pari a 278.000 dollari) e del 9,9% sui guadagni superiori a 1 milione di dollari. SB 6346 prevede un credito inteso a prevenire la doppia imposizione diretta sugli stessi utili.
E le sfide legali?
I tribunali di Washington trattano da tempo il reddito come proprietà ai sensi della costituzione statale, il che significa che qualsiasi imposta sul reddito può essere soggetta a severi requisiti di uniformità: uno dei motivi per cui si prevede che la SB 6346 dovrà affrontare una sfida legale. L’imposta sulle plusvalenze entrata in vigore nel 2022 è sopravvissuta alla propria battaglia giudiziaria dopo che la Corte Suprema dello stato ha stabilito che si trattava di un’accisa, non di un’imposta sul reddito. La SB 6346 è esplicitamente strutturata come un’imposta sul reddito, il che potrebbe renderla più vulnerabile alle sfide.
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