I mercati azionari indiani hanno subito una brusca battuta d’arresto dopo che le tensioni geopolitiche in Medio Oriente hanno innescato un’ondata di incertezza finanziaria globale e, secondo i dati di mercato compilati dalla Borsa di Bombay e dalla Borsa nazionale dell’India, la recente svendita ha spazzato by way of quasi 240 miliardi di dollari di ricchezza degli investitori in una sola settimana. La svendita riflette la rapidità con cui i conflitti internazionali, in questo caso la guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele, possono diffondersi sui mercati finanziari, in particolare in economie come l’India che sono profondamente legate al commercio globale, alle catene di approvvigionamento energetico e ai flussi di investimenti esteri.Shaktikanta Das, governatore della Reserve Financial institution of India, aveva precedentemente evidenziato i rischi che le tensioni geopolitiche globali comportano per la stabilità finanziaria. “L’acuirsi delle tensioni geopolitiche e la volatilità dei mercati finanziari globali rimangono rischi chiave per le prospettive economiche”, aveva affermato Das durante la conferenza stampa del Comitato di politica monetaria del 2024 tenutasi presso la sede della Reserve Financial institution of India a Mumbai in seguito all’annuncio della politica monetaria della RBI.L’improvvisa erosione della ricchezza ha provocato onde d’urto in tutta Dalal Avenue, con gli indici di riferimento in forte calo e gli investitori che si affrettano a rivalutare il rischio. Gli analisti affermano che le turbolenze evidenziano il fragile equilibrio tra geopolitica globale e mercati finanziari, dove anche i conflitti lontani possono inviare onde d’urto alle economie emergenti.
Uno shock improvviso per la ricchezza degli investitori in India nel contesto della guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele
L’ultima crisi del mercato ha cancellato miliardi di dollari dal valore delle società quotate sulle borse indiane. Secondo i rapporti, la capitalizzazione di mercato combinata delle azioni indiane è diminuita drasticamente poiché gli investitori si sono affrettati a vendere asset più rischiosi in un contesto di crescenti tensioni geopolitiche. Le perdite fanno parte di una tendenza più ampia che ha visto la ricchezza degli investitori ridursi di decine di trilioni di rupie dall’inizio del conflitto, riflettendo il panico diffuso nei mercati finanziari.Nilesh Shah, amministratore delegato di Kotak Mahindra Asset Administration Firm, aveva avvertito che l’incertezza globale in genere costringe gli investitori a ridurre l’esposizione ai mercati più rischiosi. “I mercati non amano l’incertezza e gli sviluppi geopolitici possono causare bruschi cambiamenti nei flussi di capitale mentre gli investitori rivalutano i rischi”, aveva detto Shah durante la conferenza annuale degli investitori del Kotak Mutual Fund del 2023, dove i rischi macroeconomici globali e le prospettive di mercato sono stati discussi con gli investitori istituzionali.
Panico a Dalal Avenue: la guerra in Medio Oriente innesca massicce svendite, 240 miliardi di dollari svaniscono dai mercati indiani
I mercati azionari in genere reagiscono rapidamente all’instabilità geopolitica e l’attuale recessione non fa eccezione. Sia i dealer che gli investitori istituzionali hanno adottato un atteggiamento cauto, portando a una forte pressione di vendita in settori che vanno dalle banche e automobili alle infrastrutture e all’aviazione.
La guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele fa impennare i prezzi del petrolio
Al centro delle turbolenze dei mercati c’è l’escalation del conflitto nell’Asia occidentale, che ha innescato un’impennata dei prezzi globali del petrolio e ha sollevato timori di ricadute economiche più ampie. La guerra ha già spinto i prezzi del greggio sopra i 100 dollari al barile, intensificando le preoccupazioni sull’inflazione, sulla sicurezza energetica e sui deficit commerciali per le nazioni importatrici di petrolio come l’India.Il dottor Indranil Pan, capo economista della Sure Financial institution, aveva avvertito che l’aumento dei prezzi del petrolio greggio potrebbe avere conseguenze macroeconomiche per l’India. “Un aumento sostenuto dei prezzi del petrolio greggio può ampliare il disavanzo delle partite correnti dell’India e anche creare pressioni inflazionistiche per l’economia”, aveva affermato Pan nella presentazione del Macro Financial Outlook 2023 di Sure Financial institution per investitori e analisti.L’India è il terzo importatore mondiale di petrolio greggio, il che significa che qualsiasi forte aumento dei prezzi dell’energia ha un impatto diretto sulla sua economia. L’aumento dei costi del petrolio aumenta le spese di trasporto e di produzione, spingendo infine verso l’alto i prezzi al consumo e indebolendo le prospettive di crescita economica. La situazione è stata aggravata dai timori di interruzioni nello Stretto di Hormuz, una rotta marittima strategica attraverso la quale passa una quota significativa della fornitura mondiale di petrolio. Se il conflitto dovesse intensificarsi ulteriormente e le rotte marittime venissero interrotte, i prezzi dell’energia potrebbero aumentare ancora più bruscamente.
Sensuale E elegante scivolare in mezzo alle vendite dettate dal panico durante la guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele
L’impatto di questi sviluppi è stato chiaramente visibile sui principali indici azionari indiani. Sia il BSE Sensex che il Nifty 50 hanno registrato forti cali nelle ultime sessioni di negoziazione poiché gli investitori si sono affrettati a ridurre l’esposizione advert asset più rischiosi. Advert un certo punto, il Sensex è crollato di oltre 1.300 punti in una singola sessione, mentre anche il Nifty è sceso bruscamente.Secondo Kranthi Bathini, Direttore della strategia azionaria presso WealthMills Securities, le tensioni geopolitiche combinate con l’aumento dei prezzi del petrolio tendono a pesare pesantemente sul sentiment degli investitori. “Quando i prezzi del petrolio greggio aumentano bruscamente a causa delle tensioni geopolitiche, si crea incertezza sull’inflazione e sulle aspettative di crescita, che in genere porta alla volatilità nei mercati azionari”, aveva affermato Bathini in una nota sulla strategia degli investitori di WealthMills Securities del 2024.
Sensex cade, gli investitori sconcertati: la crisi del Medio Oriente scatena un’enorme volatilità del mercato in India
La svendita ha trascinato entrambi gli indici vicino ai minimi di un anno e li ha spinti in territorio di correzione tecnica, il che significa che erano scesi di oltre il 10% rispetto ai picchi recenti. Per gli investitori, l’improvvisa flessione è stata un forte promemoria della rapidità con cui i mercati possono cambiare direzione quando i rischi geopolitici si intensificano.
Gli investitori stranieri in India tirano fuori miliardi nel mezzo della guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele
Un altro fattore chiave della flessione del mercato è stato il ritiro su larga scala degli investimenti esteri dalle azioni indiane. Gli investitori di portafoglio esteri (FPI) hanno ritirato miliardi di dollari dal mercato nelle ultime settimane con l’aumento dell’incertezza globale. Solo nella prima metà di marzo, gli investitori stranieri hanno ritirato circa ₹ 52.704 crore (circa 5,7 miliardi di dollari) dalle azioni indiane.Secondo Andrew Holland, amministratore delegato di Avendus Capital Public Markets Alternate Methods, gli investitori globali spesso spostano capitali lontano dai mercati emergenti durante le crisi geopolitiche. “I periodi di elevato rischio geopolitico spingono in genere gli investitori verso asset più sicuri e mercati sviluppati, il che può portare a deflussi di capitali dalle economie emergenti”, ha affermato Holland durante un webcast sui mercati globali di Avendus Capital del 2023 per investitori istituzionali.Tali deflussi di capitali possono amplificare la volatilità del mercato perché gli investitori istituzionali esteri detengono ampie posizioni in azioni indiane. Quando vendono azioni rapidamente, i prezzi delle azioni possono scendere drasticamente. I prelievi hanno messo sotto pressione anche la rupia indiana, che tende a indebolirsi quando i capitali stranieri lasciano il Paese.
Perdite diffuse in tutti i settori dell’India nel contesto della guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele
La flessione del mercato non si è limitata a un singolo settore. Invece, le perdite sono state diffuse in tutta l’economia, riflettendo un’ampia ondata di avversione al rischio tra gli investitori. I titoli finanziari, che tipicamente dominano gli indici indiani, sono stati tra i più colpiti. I titoli bancari e gli istituti finanziari sono crollati drasticamente poiché gli investitori si preoccupano del potenziale impatto di una crescita economica più lenta.Anche le aziende automobilistiche hanno subito forti perdite, con il settore che ha registrato una delle peggiori efficiency settimanali degli ultimi anni. L’aumento dei costi del carburante e l’incertezza economica potrebbero ridurre la spesa dei consumatori per acquisti di grandi dimensioni come i veicoli. Anche i titoli delle infrastrutture e dell’aviazione sono stati messi sotto pressione, poiché gli investitori prevedono costi operativi più elevati legati all’aumento dei prezzi dell’energia.
Anche i mercati globali risentono della guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele
Le turbolenze del mercato indiano fanno parte di un modello più ampio di volatilità nei mercati finanziari globali. Ogni volta che i conflitti geopolitici si intensificano, gli investitori tendono a spostare il denaro verso asset più sicuri come l’oro, i titoli di stato statunitensi e il dollaro statunitense.
Le tensioni geopolitiche in Medio Oriente innescano un’ondata di incertezza finanziaria globale.
I mercati emergenti, compresa l’India, spesso registrano deflussi di capitali in tali periodi. Questo sentimento globale di “avversione al rischio” ha contribuito alla pressione di vendita delle azioni indiane.
Gli investitori nazionali forniscono un certo sostegno nel contesto della guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele
Nonostante la svendita da parte degli investitori stranieri, gli investitori istituzionali nazionali, compresi i fondi comuni di investimento e le compagnie assicurative, hanno continuato advert acquistare azioni nel tentativo di stabilizzare il mercato. Tuttavia, gli analisti sostengono che gli acquisti interni da soli potrebbero non essere sufficienti a compensare i pesanti deflussi esteri se le tensioni geopolitiche dovessero persistere.Anche gli investitori al dettaglio, che hanno svolto un ruolo importante nel rally del mercato indiano negli ultimi anni, stanno adottando un approccio attendista nel contesto dell’attuale volatilità.
Gli esperti esortano gli investitori a mantenere la calma nel contesto della guerra tra Iran e Stati Uniti-Israele
Le autorità di regolamentazione del mercato e gli esperti finanziari hanno esortato gli investitori a non farsi prendere dal panico durante l’attuale fase di incertezza. Storicamente, le crisi geopolitiche spesso innescano correzioni temporanee del mercato piuttosto che cali strutturali a lungo termine. Gli analisti affermano che i mercati solitamente si stabilizzano una volta che la situazione geopolitica diventa più chiara.Si consiglia agli investitori di concentrarsi sui fondamentali a lungo termine piuttosto che sulla volatilità a breve termine. La direzione futura dei mercati indiani dipenderà in gran parte dagli sviluppi del conflitto in Medio Oriente e dai prezzi globali dell’energia. Se le tensioni si allentassero e i prezzi del petrolio si stabilizzassero, i mercati potrebbero riprendersi in tempi relativamente brevi. Tuttavia, un conflitto prolungato potrebbe portare a una volatilità sostenuta, soprattutto se le rotte di approvvigionamento energetico vengono interrotte o l’inflazione aumenta bruscamente.Il crescente impatto della geopolitica sull’economia globale è stato spesso sottolineato da Kristalina Georgieva, direttrice generale del Fondo monetario internazionale. “La frammentazione geoeconomica e le tensioni geopolitiche stanno creando nuove incertezze per l’economia globale”, ha affermato Georgieva durante il suo discorso di apertura del 2023 all’incontro annuale FMI-Banca Mondiale a Marrakech.Per ora, l’erosione di 240 miliardi di dollari della ricchezza del mercato serve a ricordare duramente la natura interconnessa dell’economia globale, dove conflitti a migliaia di chilometri di distanza possono scuotere rapidamente i mercati finanziari in una delle economie in più rapida crescita del mondo. Mentre gli investitori si muovono in questo contesto incerto, le prossime settimane determineranno se la recente svendita rappresenterà uno shock temporaneo o l’inizio di una correzione più profonda del mercato.(Disclaimer: le raccomandazioni e le opinioni sul mercato azionario, su altre classi di attività o i suggerimenti sulla gestione delle finanze personali forniti dagli esperti sono le loro opinioni. Queste opinioni non rappresentano le opinioni di The Occasions of India)
