Gli azionisti della Warner Bros. Discovery presto emetteranno un verdetto sulla più grande fusione di Hollywood degli ultimi dieci anni.
La Warner ha fissato un’assemblea speciale degli azionisti per il 23 aprile per votare la proposta di vendita della società, per 31 dollari per azione, alla Paramount Skydance della famiglia Larry Ellison.
Si prevede che l’accordo da 111 miliardi di dollari rimodellerà l’industria dell’intrattenimento unendo due storici studi cinematografici, dozzine di importanti reti televisive, tra cui CBS, HBO, HGTV e Comedy Central, servizi di streaming e due testate giornalistiche, CNN e CBS Information. L’unione darebbe alla Paramount personaggi amati come Batman, Wile E. Coyote e Harry Potter, programmi televisivi tra cui “Hacks” e “The Pitt” e una ricca serie di movie che embody “Casablanca” e “Una battaglia dopo l’altra”.
L’offerta di 31 dollari per azione rappresenta un aumento del 63% rispetto alla proposta iniziale di 19 dollari per azione avanzata dal presidente della Paramount David Ellison per la società a metà settembre, e uno sconcertante premio del 150% rispetto ai livelli di negoziazione delle azioni della Warner prima della notizia dell’interesse di Ellison.
“Questa transazione è il culmine del solido processo del Consiglio per sbloccare l’intero valore del nostro portafoglio di livello mondiale”, ha dichiarato giovedì in una nota l’amministratore delegato di Warner Bros. Discovery, David Zaslav. “Stiamo lavorando a stretto contatto con Paramount per chiudere la transazione e offrire i suoi benefici a tutte le parti interessate”.
La Paramount spera di finalizzare l’acquisizione entro settembre. Ha lavorato per assicurarsi la benedizione dei regolatori governativi negli Stati Uniti e all’estero.
Se tali deliberazioni normative si protrarranno oltre settembre, la Paramount pagherà agli azionisti una cosiddetta “commissione di ticking” – 25 centesimi further per azione per ogni periodo di 90 giorni fino alla chiusura dell’accordo.
La transazione lascerà la società risultante dalla fusione con quasi 80 miliardi di dollari di debiti, una somma che secondo gli esperti porterà a significativi tagli dei costi.
David Ellison, presidente e amministratore delegato di Paramount Skydance, partecipa al discorso sullo stato dell’Unione del presidente Trump tre giorni prima di concludere il suo combattuto accordo con la Warner Bros. Discovery.
(Mark Schiefelbein/Related Press)
Per settimane sembrava che Netflix avrebbe acquisito Warner Bros.
Netflix ha inizialmente vinto la guerra delle offerte all’inizio di dicembre con un’offerta di $ 27,75 per gli studi e i servizi di streaming, incluso HBO Max. Ma Ellison si rifiutò di gettare la spugna. Lui e il suo crew hanno continuato a fare pressione sugli azionisti, sui politici e sui membri del consiglio della Warner, insistendo che il loro accordo per l’intera società, compresi i canali by way of cavo, fosse superiore e che avessero un percorso più certo per ottenere l’approvazione normativa.
La famiglia Ellison è vicina al presidente Trump. Questa settimana, Trump ha nominato Larry Ellison a una proposta di consiglio della Casa Bianca su questioni tecnologiche, compresa l’intelligenza artificiale.
Il consiglio di amministrazione della Warner, sotto pressione, ha riaperto le offerte alla high-quality di febbraio per consentire alla Paramount di sostenere la propria causa. I membri del consiglio di amministrazione della Warner alla high-quality conclusero che l’offerta della Paramount superava quella di Netflix e lo streamer si ritirò. La Paramount ha pagato una penale di 2,8 miliardi di dollari a Netflix e ha firmato l’accordo di fusione il 27 febbraio.
Il consiglio di amministrazione della Warner consiglia ai suoi azionisti di approvare l’accordo con Paramount. La mancata espressione del voto equivarrà a un non voto, secondo la delega della società.
I maggiori azionisti di Warner includono Vanguard Group, BlackRock, Inc. e State Road Corp.
Zaslav detiene importanti partecipazioni azionarie e opzioni, per un valore di circa 517 milioni di dollari alla chiusura dell’accordo, secondo la procura.
La documentazione normativa ha anche rivelato che un misterioso offerente period emerso all’undicesima ora dell’asta.
Una società denominata Nobelis Capital, Pte., con sede a Singapore, ha allertato Warner il 18 febbraio di essere disposta a pagare 32,50 dollari per azione in contanti.
L’azienda ha dichiarato di aver depositato 7,5 miliardi di dollari su un conto di deposito a garanzia. Tuttavia, secondo la procura, i banchieri della Warner “non sono riusciti a trovare il presunto deposito presso JP Morgan”. E non c’erano show che Nobelis avesse in programma attività o “finanziamenti azionari o di debito”, ha detto Warner, aggiungendo che “non ha intrapreso ulteriori azioni rispetto alla proposta di Nobelis”.
