Il CEO di NVIDIA Jensen Huang fa un gesto durante la conferenza globale sull’intelligenza artificiale NVIDIA GTC a San Jose, California, USA, 17 marzo 2026.
Carlos Barria | Reuters
Nvidia ha dominato la prima period dell’intelligenza artificiale: il CEO Jensen Huang si sta assicurando di possedere la prossima. Sta trasformando Nvidia da produttore di chip che contribuisce a guidare un ciclo di mercato nel sistema operativo per il futuro dell’intelligenza artificiale.
Il cambiamento è passato per lo più inosservato e non è stato ancora scontato dagli investitori. Ma il segnale più chiaro fino advert oggi è arrivato questa settimana.
Alla conferenza annuale degli sviluppatori di Nvidia, GTC, Huang ha lanciato NemoClaw, una piattaforma open supply e indipendente dai chip per la creazione e l’implementazione di agenti AI: programmi software program autonomi al centro degli ultimi progressi nel settore.
“Ogni azienda nel mondo dovrebbe avere una strategia di sistema advert agenti”, ha affermato Huang. “Questo è il nuovo laptop adesso.”
Gli annunci di nuovi chip hanno attirato la maggior parte dell’attenzione al GTC, ma il lancio di NemoClaw è il cambiamento strategico più importante e mostra cosa sta effettivamente diventando Nvidia.
Perché il modello del chipmaker non è sufficiente
Nvidia ha vinto l’period della formazione AI bloccando gli utenti. I suoi chip e il suo ecosistema software program sono diventati così profondamente radicati nel modo in cui vengono costruiti i modelli di intelligenza artificiale che il passaggio a un concorrente period quasi impossibile.
Ma il settore si sta spostando dalla creazione e formazione di modelli alla loro esecuzione, e il carico di lavoro di inferenza non richiede lo stesso vincolo. Google, Amazzonia E Broadcom stanno tutti costruendo i propri chip su misura per l’inferenza. Il fossato che ha reso Nvidia l’azienda di maggior valore al mondo si sta assottigliando.
Vendere patatine, anche le migliori, alla fine significa vendere in un ciclo. Possedere la piattaforma su cui vengono eseguiti quei chip è un’attività più duratura. È più viscoso, ha un margine più elevato e più difficile da sostituire. È lì che Huang attacca con NemoClaw.
La piattaforma gioca
NemoClaw è basato su OpenClaw, un agente open source creato da uno sviluppatore solista che è diventato virale all’inizio di quest’anno, diventando il progetto open source in più rapida crescita nella storia. Open source significa che chiunque può scaricare, modificare ed eseguire il software localmente sui propri server. Questo è ciò che lo rende potente, ma anche rischioso, perché non esiste alcuna azienda che controlli ciò a cui l’agente può accedere sul tuo computer.
Le aziende hanno vietato OpenClaw poiché i rischi per la sicurezza aumentavano. La versione di Nvidia aggiunge guardrail: strumenti di sicurezza, routing della privacy, controlli dei dati.
“Open” sembra generoso, ma per Nvidia è strategico. Nvidia cede il livello che guida l’adozione e monetizza ciò che si trova sotto di esso: i chip e la potenza di calcolo di cui ogni agente AI ha bisogno per funzionare effettivamente. Microsoft non ha fatto pagare per Internet Explorer e Google non ha fatto pagare per Android, ma hanno sbloccato l’adozione dove potevano monetizzarlo: Windows e la ricerca.
Huang sta seguendo quel manuale: non fa pagare per NemoClaw. Il prodotto è la piattaforma. Mark Zuckerberg ha speso anni e decine di miliardi di dollari nel metaverso, cercando di sfuggire alla sua dipendenza dalle piattaforme di proprietà di Apple e Google. Huang si sta assicurando che Nvidia non finisca mai in quella posizione.
Mercificare i propri clienti
L’aspetto più aggressivo della strategia di Huang è che rappresenta una minaccia diretta per alcuni dei suoi principali clienti. La Nvidia di oggi si affida a una manciata di aziende che costruiscono i modelli di intelligenza artificiale più potenti: OpenAI, Anthropic, Google e Meta. Se qualcuno di loro diventa abbastanza dominante, ottiene la leva per spremere Nvidia sui prezzi.
NemoClaw, che prende il nome dal framework AI NeMo esistente di Nvidia, lo impedisce. Un CEO dell’intelligenza artificiale, che ha chiesto di non essere nominato per parlare apertamente della questione, l’ha definita una classica strategia di “mercificazione del complemento”. Se le aziende possono distribuire agenti AI gratuitamente tramite NemoClaw, diventa molto più difficile per OpenAI e Anthropic addebitare prezzi premium per le proprie versioni. L’open source mantiene frammentato il livello del modello con centinaia di aziende che costruiscono e gestiscono i propri modelli, nessuna abbastanza grande da dettare i termini. Nvidia riesce a rimanere nel mezzo e la domanda di GPU sale alle stelle.
Riempire il vuoto
Nvidia sta anche colmando una lacuna che nessun altro, almeno in America, sta colmando. Meta ha aperto la strada all’intelligenza artificiale open source con i suoi modelli Llama, ma secondo quanto riferito, il suo prossimo modello di frontiera potrebbe essere chiuso. Google e OpenAI mantengono proprietari i loro modelli migliori e Anthropic non ha mai rilasciato pesi aperti. Il panorama dell’open source in America è più esiguo di quanto non lo sia stato da quando è iniziato il boom dell’intelligenza artificiale.
I laboratori cinesi, nel frattempo, stanno solo accelerando gli sforzi verso l’open source. DeepSeek ha dimostrato che è possibile costruire modelli di frontiera con una frazione dell’importo speso dai laboratori americani. AlibabaByteDance e altri seguirono.
I dati di OpenRouter, che tiene traccia dell’utilizzo dei modelli nel mondo reale, mostrano che quattro dei cinque modelli più popolari sulla sua piattaforma questo mese sono open source e la maggior parte sono cinesi. Le classifiche di OpenRouter sono limitate alla propria base di clienti e gli sviluppatori con accordi aziendali in genere utilizzano gli strumenti API delle aziende modello.
Il track record
Un produttore di chip può effettivamente diventare un sistema operativo?
La storia suggerirebbe il contrario. Tentativi passati di Intel E IBM non è andato da nessuna parte. Ma Huang ha già effettuato transizioni di piattaforma in passato, trasformando Nvidia dai giochi alle criptovalute, dal cloud alla formazione sull’intelligenza artificiale. Nvidia ha appena registrato una crescita dei ricavi del 73% lo scorso trimestre. La sua ultima guidance di quasi 80 miliardi di dollari per il primo trimestre fiscale ha schiacciato le stime.
Il solo networking è ora un business multimiliardario per Nvidia e tre anni fa esisteva a malapena. Nessun CEO nel settore dei semiconduttori ha un record migliore nel vedere il cambiamento in anticipo e riposizionarsi preventivamente per trarne vantaggio.
Cosa guardare
NemoClaw ha bisogno che l’adozione aziendale abbia importanza. I modelli open source di Nvidia sono gratuiti ma finora non provati rispetto a quelli offerti dai laboratori cinesi. E il vuoto in cui Huang sta entrando potrebbe chiudersi rapidamente se Meta invertisse la rotta o Google aprisse i suoi modelli.
I rappresentanti di Meta e Google non hanno risposto immediatamente alle richieste di commento.
La domanda che gli investitori dovrebbero porsi non è se NemoClaw funzionerà domani. La questione è se Nvidia è ancora un produttore di chip o un sistema operativo. Uno vende in cicli, l’altro in composti. Il mercato sta scontando il primo, ma se Huang riesce a farcela, dovrebbe scontare il secondo.
