Immagini di dispositivi mobili al Museo dell’innovazione della Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) a Hsinchu, martedì 11 gennaio 2022.
I-Hwa Cheng | Bloomberg | Immagini Getty
I titoli tecnologici asiatici sono crollati giovedì mentre gli ultimi attacchi iraniani alla città industriale di Ras Laffan in Qatar e l’impennata dei prezzi del petrolio hanno scosso il sentiment degli investitori, amplificando le preoccupazioni per le interruzioni della catena di approvvigionamento nel settore dei semiconduttori.
I materiali derivati dai mercati energetici del Medio Oriente sono ampiamente utilizzati nella produzione elettronica, dai circuiti stampati ai prodotti chimici di processo dei semiconduttori.
I giganti delle memorie sudcoreani SK Hynix e Samsung Electronics sono scesi rispettivamente del 2,23% e dell’1,8%. Le azioni di Seoul Semiconductor sono scese del 2,53%.
Del Giappone Avvantest è sceso di oltre il 4%, mentre Elettrone di Tokyo ha perso l’1,99%. Quello di Taiwan TSMC è sceso del 2,1%.
Le “tigri AI” cinesi MiniMax e Data Atlas Know-how, be aware anche come Zhipu, sono diminuite del 10% e dell’8%. Il calo arriva dopo un’impennata dei titoli cinesi di intelligenza artificiale in seguito ai commenti ottimistici del CEO di Nvidia Jensen Huang sulla promessa degli agenti di intelligenza artificiale e di OpenClaw.
Azioni quotate a Hong Kong Alibaba è scivolato del 3,34%, mentre Tencent è diminuito del 6%.
“I recenti movimenti del mercato possono essere quasi interamente attribuiti al conflitto in Medio Oriente e all’impennata dei prezzi del petrolio, i rischi macroeconomici superano di gran lunga i fondamentali aziendali per ora”, ha affermato Vey-Sern Ling, consulente azionario senior dell’UBP, in una e-mail alla CNBC.
Mentre la preoccupazione immediata è incentrata sull’aumento dei prezzi del petrolio che alimenta i timori di inflazione, gli analisti hanno notato che il rischio più profondo risiede negli effetti di secondo ordine che si propagano attraverso la catena di approvvigionamento dei semiconduttori.
Fornitura di elio
Gli attacchi missilistici sulla città industriale di Ras Laffan di QatarEnergy mercoledì hanno causato danni a uno degli hub di gasoline strategicamente più importanti del mondo e probabilmente solleveranno preoccupazioni per le catene di approvvigionamento globali di GNL ed elio.
L’elio è un materiale chiave per l’industria dei semiconduttori, con il Qatar producendo oltre un terzo della fornitura mondiale di elio come sottoprodotto della lavorazione del gas naturale.
Le continue interruzioni degli impianti di GNL del Qatar potrebbero minacciare di aumentare ulteriormente i prezzi dell’elio per le aziende di semiconduttori, senza alternative valide disponibili.
Il 2 marzo, il colosso statale dell’energia QatarEnergy, il secondo maggiore esportatore di GNL al mondo, ha annunciato un arresto della produzione nel suo impianto da 77 milioni di tonnellate all’anno (mtpa) e ha dichiarato forza maggiore sulle spedizioni di GNL.
“L’interruzione del gas in Qatar sta riducendo la fornitura di elio, un sottoprodotto del gas naturale utilizzato nella produzione di semiconduttori e nell’imaging medico”, hanno scritto martedì gli analisti di Fitch Ratings in una nota agli investitori.
“La catena di fornitura dei semiconduttori in Asia si trova ad affrontare un crescente rischio di coda dovuto alla carenza di elio mentre il conflitto con l’Iran si trascina e l’interruzione del gas naturale del Qatar persiste”, hanno aggiunto gli analisti.
Shelley Jang, direttrice del rating aziendale dell’Asia-Pacifico presso Fitch Ratings, ha dichiarato alla CNBC via e-mail che le interruzioni a Ras Laffan potrebbero creare ulteriori ritardi logistici e ridotta disponibilità.
Anche se la produzione dovesse riavviarsi, l’immissione dell’elio sul mercato subirebbe ulteriori ritardi fino a quando non verranno ripristinate intere catene logistiche e programmi di spedizione, ha affermato.
Oltre all’elio, sono sotto esame anche le catene di approvvigionamento petrolchimiche più ampie.
La regione del Golfo è alla base di sistemi critici che supportano la crescita delle infrastrutture su vasta scala, la produzione di semiconduttori e la produzione di elettronica. Le crescenti tensioni stanno interrompendo le catene di fornitura ad alta tecnologia, ha affermato Cori Masters, analista della catena di fornitura di semiconduttori di Gartner.
“Gli scenari peggiori per ritardi nella produzione di semiconduttori potrebbero portare a ricavi differiti da 1,5 a 3 miliardi di dollari e ulteriori impatti sulla produzione a valle”, ha scritto Masters in una nota agli investitori.
– Spencer Kimball della CNBC ha contribuito a questo rapporto.
